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Author:admin / Posted in:2017年08月01日 / Category:全部文章 / Views:106

上市公司滥用估值定价模型,操纵业绩,引发重大会计差错!-中国注册会计师俱乐部

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一、证监会口径要求:
引自2017年4月17日中国证监会会计部主办《会计监管工作通讯》二0一七第二期(年报分析专刊总第39期):
“一、会计计量与确认问题
(三)股份支付相关问题的
1.限制性股票的公允价值计量不符合准则规定
根据企业会计准则及相关规定,以权益结算的股份支付换取职工服务的,应当授予日权益工具的公允价值计量所授予职工权益公允价值。在计量所授予股份在授予日的公允价值时药王茶,不应考虑在等待期内转让的限制或其他限制,因为这些限制属于可行权的非市场条件。
年报分析中发现樱狼文,部分授予员工限制性股票(行权等待期内限制转让)进行股权激励的上市公司,在计量权益工具授予日的公允价值时,采用估计模型,考虑了限制性条件(即非市场条件),而未直接采用授予日相关股票的价格。”
二、上市公司滥用估值模型,操纵业绩实例
(一)上市公司:旷达科技
1、授予价格:本计划授予的限制性股票授予价格为每股 9.42 元。
2、本计划授予价格的确定方法 授予的限制性股票授予价格依据本计划草案摘要公告前20 个交易日公司股票交 易均价(前 20 个交易日股票交易总额/前 20 个交易日股票交易总量)18.827元的 50%,即每股 9.42 元。
3、按准准则计算限制性股票公允价值:
18.827-9.42=9.407元/每股限制性股票
股权激励费用共计=1500*9.407=14,110.50万元
4、上市公司使用采用按估值模型后费用9,668万元,

5、用估值模型减少成本费用=14,110.50-9车神来了,668=4,442.50万元
费用折扣率=9,668/14,110.50=68.51%=六点八折
6、对股权激励解锁是否造成影响:否。
7、用估值模型操纵利润数据:
各年指标
扣非后净利润
账面股权激励费用
按准则计算股权激励费用
增加股权激励费用
冲减增加递延所得税资产
调整后的扣非净利润
要求增长率
完成指标时的扣非净利润
2013年
14,261.69
2014年
16,959.17
2015年
24冠军之光,869.27
4,964.00
7,197.56
2,233.56
335.03
22,970.74
30%
18,540.19
2016年
29,737.43
3,208.00
4,657.67
1孔雀台,449.67
217.45
28,505.20
70%
24,脸上脱皮244.87
小计
8,172.00
11,855.23
3林绍良,683.23
552.48
51,475.95
42,785.06
(二)上市公司:正业科技
1、实际入账股权激励费用

2、股权激励费用按准则计算与上市公司实际入账数差异
发生时间
按准则计算股权激励费用
实际入账股权激励费用
差额
2015年度
12非凡家庭,660,806.00
4打工声优,陈启杰338,000.00
8,322,806.00
2016年度
68,173孟姜女简谱,572.00
25,611,300.00
42,562,272.00
小计
80,834,378.00
29,949,300.00
50,885狮马龙活络油,078.00
3、总共少列股权激励费用
116,868,980.00-43,881,900.00=7,299万元
4、股权激励费用折扣率
43,881,900.00/116,868,980.00=38%=三点八折
5、是否造成了股权激励无法解锁的情形:是。
6、员工应退回原已发放股权激励,由公司收回注销,并按业绩未达标,未能解锁情形进行会计处理。7、当然由此也引发需补缴企业所得税上千万元的case。
2017年6月26日
文章来源: 视野论坛
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